Smartsearch bronnen

SmartSearch unveils Ultimate Beneficial Owner (UBO) service to cut through corporate fog

SmartSearch unveils Ultimate Beneficial Owner (UBO) service to cut through corporate fog

The increased capability comes as SmartSearch is now integrated with Experian’s Ultimate Beneficial Owner database, and is in response to customer feedback about the frustration of trying to cut through complex corporate structures.

The new service will not only enable businesses to have greater clarity about the ownership of corporate entities they wish to do business with but will also ensure they are compliant with due diligence legislation and Know Your Business (KYB) checks.

According to John Dobson, CEO at RegTech specialists SmartSearch, increasing numbers of businesses are finding it difficult to identify the UBO of corporate bodies where multiple businesses own shares.

He said: “This is an exciting new development which will help users quickly and efficiently understand the ownership structure of a company and identify any individual with 10% or more of the share value.

“This new functionality enables organisations to streamline the identification of the UBO and meet regulatory obligations, all at the click of a button.

“We know how frustrating it is for firms who need to establish the identity of the UBO to find themselves lost in a labyrinth of multiple business names which have shares in the corporation, which may all be linked back to certain individuals or trusts.

“Now, by simply doing a smartsearch they can cut through the corporate fog and get a clear picture of the ultimate beneficial owner quickly, digitally and without the need for hard copy documents.

“Only SmartSearch has the ability to verify individuals and companies in the UK, and internationally, in a single platform via a browser or API.”

Deel dit

Bekijk onze andere populaire artikelen

Whitepaper
AML: alles over Anti Money Laundering en AML-compliance

  Van drugs-, wapen- en mensenhandel tot omkoping, fraude en handel met voorkennis: het zijn stuk voor stuk criminele activiteiten die veel inkomsten genereren. Inkomsten uit de onderwereld die criminelen willen verplaatsen naar de bovenwereld om het te gebruiken. Hoe ze dat doen? Door dit zwarte geld wit te wassen. Bijvoorbeeld door het via verschillende bankrekeningen te verplaatsen. Of door investeringen te doen in vastgoed, aandelen of obligaties. 

Criminelen gebruiken daarvoor de diensten van financiële bedrijven, instellingen en organisaties. Om witwassen tegen te gaan, zijn deze verplicht om AML-procedures in te richten. Dit is een pakket aan maatregelen om witwassen tegen te gaan. Daarbij staat AML voor anti money laundering. Oftewel: antiwitwassen. 

De overheid ziet scherp toe of bedrijven hun AML-procedures goed hebben ingericht en of ze de herkomst van geld goed kunnen verklaren. Schiet een bedrijf tekort? Dan riskeert het hoge boetes. Iets dat ING bijvoorbeeld merkte. In 2018 schikte het voor 775 miljoen euro met de overheid. Omdat het de herkomst van geld niet goed kon verklaren. 

Voor alle bedrijven die met geldstromen van derden werken is het belangrijk AML-procedures goed in te richten. Dit voorkomt dat er zaken wordt gedaan met mensen die een te hoog risico vormen. En dat de herkomst van geld niet voldoende verklaard kan worden. Dit geldt niet alleen voor internationale accountancykantoren met duizenden medewerkers, maar ook voor een regionale makelaar, een lokaal advocatenkantoor en de plaatselijke notaris. 

Dit paper vertelt u alles wat u moet weten over anti money laundering (AML). Maar ook over AML-compliance, geautomatiseerde hulpmiddelen voor digitale identificatie én het belang daarvan.  

Whitepaper
Manual verification checks vs electronic verification - why make the switch?

Under anti-money laundering law, all regulated businesses in the UK - which includes financial institutions and those working in other at-risk sectors including legal, property and investment – and all financial institutions in the US, must complete due diligence on all new customers before they embark on a business relationship. 

This is a hugely important part of the customer onboarding process; firstly, it is a legal requirement and businesses that do not complete the proper checks can get fined, suspended or even face legal action, and secondly, money laundering is not only a crime in itself, but an enabler for more serious crime, including terrorism, drug and people trafficking and modern slavery. 

Meld u aan voor onze nieuwsbrief en ontvang nieuws, hulpmiddelen en updates rechtstreeks in uw inbox!

Door uw e-mailadres op te geven, stemt u ermee in dat wij u e-mails sturen over nieuws, casestudies, hulpmiddelen en updates. Meer informatie vindt u in ons Privacybeleid.